ガンマは、原資産価格の変化に対するデルタの変化の割合を示す指標であり、一般にアット・ザ・マネー付近のオプションで最も大きくなる。
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正解：1
ガンマはデルタの感応度を表す指標で、デルタが最も大きく変化するアット・ザ・マネー付近で大きくなり、ディープ・イン・ザ・マネーやディープ・アウト・オブ・ザ・マネーでは小さくなります。また、満期が近づくほどアット・ザ・マネーのガンマは大きくなる傾向があります。時間経過による価値の変化を示すセータや、ボラティリティに対する感応度を示すベガとは区別しましょう。ガンマは「デルタの変化率」であり、アット・ザ・マネーで最大になると覚えておきましょう。
根拠：オプションのリスク指標（グリークス：ガンマ）