他の条件が一定であれば、原資産のボラティリティが上昇すると、コール・オプションのプレミアムは上昇し、プット・オプションのプレミアムは下落する。
- 1正しい
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正解：2
ボラティリティが上昇すると原資産価格が大きく動く可能性が高まり、権利行使で利益が出る可能性も増えるため、コールもプットもプレミアムが上昇します。原資産価格や金利の変化のように、コールとプットで逆の方向に作用する要因と混同しやすいので注意しましょう。ボラティリティの上昇は、コール・プットに共通するプレミアムの上昇要因です。
根拠：オプション・プレミアムの価格決定要因（ボラティリティ）